MODERA AS 2024. aasta II poolaasta ja 12 kuu auditeerimata vahearuanne
- 2024. aasta jooksvad tagatud tulud (recurring revenue) kasvasid 1,36 miljoni euroni – 59%-ne kasv võrreldes varasema aastaga
- Teisel poolaastal edasilükkunud projektide tõttu jäid tulud kokku oluliselt alla prognoositud tuludele (572 tuhat eurot, 22%)
- Tulude erinevuse tõttu jäi saavutamata ka oodatud kasum ning teeniti kahjumit (erinevus prognoosiga 558 tuhat eurot)
- Viimase kolme aasta keskmine iga-aastane tulude kasv on 24%
- Klientide ebakindlus aastal 2024 oli ajutine ning aastal 2025 on näha tellimuste taastumist ning tulude jätkuvat kasvu
Modera jooksvad tagatud tulud (MRR) kasvasid 60%. Kuna ebakindlus majanduses ja sektoris oli sel aastal suur, siis mitmed oodatud projektid lükkusid edasi ning arendustegevusega seotud tuludes ei tulnud oodatud kasvu. Ettevõtte kahjum suurenes, kuna tulud kokku püsisid eelmise aastaga sarnasel tasemel, kuid kulud suurenesid veidi. Aasta lõpus oli näha taastumise märke ning edasise müügi väljavaated on head.
Suurimaks saavutuseks oli Modera süsteemi lansseerimine Rootsi turul. Lahendust kasutab Nissan Rootsi kontor ja 43 Nissani agenti, sealhulgas suured diilerigrupid nagu Bilia ja Hedin Bil. Tegu oli pilootprojektiga, kus Moderal oli vaja ennast tõestada usaldusväärse partnerina. Projekt õnnestus ja anti üle õigeagselt. Koostöö Nissan Motors Europe ja Nissan Nordic Europe’ga oli sujuv ning on loodud pinnas projekti laiendamisele uutesse regioonidesse.
Aasta viimases kvartalis liitus Modera meeskonnaga Staffan Johansson. 20-aastase rahvusvahelise automüügi kogemusega Johansson’i kogemuste pagasisse kuulub näiteks Nissan Motors Balti- ja Põhja-Euroopa regiooni juhtimine. Viimase kolme aasta jooksul on ta tegelenud BMW, Nissani ja Honda koolitamisega ning olnud Alfa Romeo, Fiati ja Jeepi brändijuht Skandinaavias. Modera positsiooni tugevdamiseks Põhjamaades on see oluline samm, kuna võimaldab lühendada müügitsüklit, mis suurtele ettevõtetele müües võib olla väga pikk.
Tulemuste võrdlus prognoosiga
| Tuhat EUR | Prognoos | Tegelik | Erinevus |
| Tulu kokku | 2 607 | 2 035 | -572 |
| Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivarade valmistamisel | 1 857 | 1 598 | -259 |
| Kasum(-kahjum) enne intresse, makse ja kulumit (EBITDA) | 1 431 | 777 | -654 |
| Kasum (-kahjum) | 143 | -415 | -558 |
Ettevõtte tooteliinidest
Üldistades pakub Modera digitaalseid lahendusi automüügi ahela haldamiseks:
- Automüüjate veebilehed
- Automüüja müügi- ja CRM tarkvara
- Maaletooja laohaldustarkvara
2024. aasta jooksul lisandus kõikidesse tootegruppidesse uusi suuremaid ja väiksemaid arendusi ja integratsioone, mis muudavad meie toote “kleepuvamaks” ning võimaldavad genereerida lisa müügitulu. Lisaks alustasime oma platvormi kohaldamist viimaks seda vastavusse Norra turu nõetega.
Uutest toodestest võib esile tuua Modera BI arendustööriista ja “multi-brand” diileri veebilehe platvormi. Kõikidel nimetatud toodetel on olemas ka pilootkliendid ning kasvav nõudlus.
Kohaliku turu vaatest tasub ära mainida integratsioonid uute autoportaalidega autodiiler, veego ja autoportaal. Antud integratsioonid on teinud meie toote atraktiivsemaks kasutatud autode segmendis.
Tegevuskeskkonnast
2024 põhilised mõjutegurid majanduses olid intressi langused, jätkuv, kuid varasemaga võrreldes madalam, inflatsioon ja pigem negatiivne meelestatus väljavaadete osas.
Modera tegevuskeskkonnale on endiselt need mõjud nii positiivsed kui negatiivsed. Positiivne mõju on selles, et automüüjad on sunnitud optimeerima oma tegevusi ning Modera tooted on just selleks loodud. Samas paneb olukord automüüjaid põhjalikumalt kaaluma lisainvesteeringuid. Uus müük võib olla mõjutatud üldisest majanduslangusest, kui investeeringuid piiratakse. Osa tulust on litsentsitasud ning püsivad üsna stabiilsed ka ka majanduslanguses, sest meie toodetest loobumine tähendab pikka protsessi mõne konkurendi tootele ümber minemiseks. Kuid seadistustest ja lisaarendustest saadavat tulu võib majanduslangus piirata küll.
Näeme mitmetel turgudel, kus tegutseme, mõõdukat optimismi. Olemasolevad ressursid on täielikult hõivatud ning ka lähitulevik on täis planeeritud.
Finantstulemustest
Allpool on toodud välja põhilised finantsnäitajad. Ettevõtte põhiline eesmärk on kasvatada jooksvaid tagatud tulusid (MRR, litsentsid ja korduvad teenustasud). See aasta on näha olulist hüpet sellel real. Suurim osa kasvust tuli Nissanilt, kellele juurutati Modera lahendused pilootprojektina ühes riigis.
Eelmistel aastatel oli suur kogutulu kasv antud tootja arendustasude tuludest. Sel aastal uusi selliseid arendusi ei müüdud ja meeskonda ka ei suurendatud seetõttu. Edasise MRRi kasvu plaanib ettevõtte teha proportsionaalselt meeskonda suurendamata, mis näitab ettevõtte skaleeritavust.
Kõige suurem osa ettevõtte tegevusest on endiselt arendustegevus, mida kapitaliseeritakse. Ettevõtte vaba rahavoog (free cash flow) on seetõttu negatiivne ning ettevõtte väärtus seisneb tulevikus teenitavate litsentsitasude potentsiaalis. Klientide eluiga on pikk ja potentsiaal müüa toodet edukalt paljudel turgudel on kõrge.
Modera eesmärk finantsriskide maandamisel on hoida bilansis ainult äritegevuse ja finantseerimisega seotud finantsinstrumente (raha, tähtajalised deposiidid, nõuded klientidele, investeeringud tütarettevõttesse, kohustused tarnijatele ja laenukohustused).
Nõuete puhul jälgitakse nõuete aegumist. Laenukohustuste puhul jälgitakse võla kattekordajat (debt service coverage ratio). Intressimäära muutustel ei ole edaspidi mõju, kuna aastalõpu seisuga on kõik intressimäärad fikseeritud. Valuutakursside kõikumisel on ebaoluline mõju, kuna üle 99% müüki ja ligikaudu 90% tegevuskuludest on eurodes. Börsikursside muutumise mõju puudub.
| eurodes | 2024 II poolaasta | 2023 II poolaasta | Muutus |
| Tulud | 943 256 | 994 716 | -5,17% |
| Sh litsentsid ja toote ülesseadmise tulud | 908 983 | 950 522 | -4,37% |
| Sh litsentsid ja korduvad teenustasud | 705 314 | 466 633 | 51,15% |
| Arendustegevusega seotud kulud | -1 086 709 | -1 198 063 | -9,29% |
| Muud tegevuskulud | -230 635 | -228 650 | 0,87% |
| Amortisatsioon | -552 778 | -532 817 | 3,75% |
| EBITDA | 314 278 | 427 348 | -26,46% |
| eurodes | 2024 | 2023 | Muutus |
| Tulud | 2 060 244 | 2 147 426 | -4,06% |
| Sh litsentsid ja toote ülesseadmise tulud | 1 953 422 | 2 045 755 | -4,51% |
| Sh litsentsid ja korduvad teenustasud | 1 373 018 | 855 545 | 60,48% |
| Arendustegevusega seotud kulud | -2 443 705 | -2 427 332 | 0,67% |
| Muud tegevuskulud | -434 149 | -504 144 | -13,88% |
| Amortisatsioon | -1 135 977 | -1 017 284 | 11,67% |
| EBITDA | 776 980 | 953 348 | -18,50% |
Väljavaadetest
Peamine eesmärk on jätkuvalt kasvatada püsivaid litsentsitulusid. Nissan Rootsi projekti edukas lansseerimine on loonud eeldused lahenduse laiemaks kasutuselevõtuks uutes regioonides.
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Janek Prümmel
Aktsiaselts Modera
Juhatuse liige
Tel: +372 55 111 00
E-mail: janek.prummel@modera.com
Bilanss
| eurodes | 31.12.2024 | 30.06.2024 | 31.12.2023 | 30.06.2023 | Lisa |
| Varad | |||||
| Käibevarad | |||||
| Raha | 1 206 730 | 510 993 | 982 792 | 914 108 | |
| Nõuded ja ettemaksed | 257 814 | 156 546 | 290 952 | 379 078 | 2 |
| Kokku käibevarad | 1 464 544 | 667 539 | 1 273 744 | 1 293 186 | |
| Põhivarad | |||||
| Investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse | 1 395 | 6 114 | 2 344 | 2 427 | 4 |
| Nõuded ja ettemaksed | 23 484 | 11 674 | 8 569 | 4 468 | 2 |
| Materiaalsed põhivarad | 6 709 | 10 339 | 13 300 | 9 704 | 5 |
| Immateriaalsed põhivarad | 5 983 820 | 5 843 252 | 5 513 744 | 5 182 198 | 6 |
| Kokku põhivarad | 6 015 408 | 5 871 379 | 5 537 957 | 5 198 797 | |
| Kokku varad | 7 479 952 | 6 538 918 | 6 811 701 | 6 491 983 | |
| Kohustised ja omakapital | |||||
| Kohustised | |||||
| Lühiajalised kohustised | |||||
| Laenukohustised | 198 502 | 429 593 | 292 434 | 368 353 | 7 |
| Võlad ja ettemaksed | 400 944 | 456 729 | 480 009 | 506 153 | 8 |
| Sihtfinantseerimine | 23 333 | 23 333 | 23 333 | 26 739 | 10 |
| Kokku lühiajalised kohustised | 622 779 | 909 655 | 795 776 | 901 245 | |
| Pikaajalised kohustised | |||||
| Laenukohustised | 1 572 700 | 38 309 | 293 977 | 344 120 | 7 |
| Sihtfinantseerimine | 137 908 | 149 574 | 161 241 | 172 056 | 10 |
| Kokku pikaajalised kohustised | 1 710 608 | 187 883 | 455 218 | 516 176 | |
| Kokku kohustised | 2 333 387 | 1 097 538 | 1 250 994 | 1 417 421 | |
| Omakapital | |||||
| Aktsiakapital nimiväärtuses | 197 249 | 196 249 | 196 249 | 179 916 | 11 |
| Registreerimata aktsiakapital ülekursiga | 0 | 1 000 | 0 | 0 | |
| Ülekurss | 4 929 819 | 4 929 819 | 4 929 819 | 4 343 153 | |
| Kohustuslik reservkapital | 2 556 | 2 556 | 2 556 | 2 556 | |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) | 432 083 | 432 083 | 527 190 | 527 190 | 9 |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) | -415 142 | 0 | -95 107 | 0 | 9 |
| Jooksva aasta kasum (kahjum) | 0 | -120 327 | 0 | 21 747 | 9 |
| Kokku omakapital | 5 146 565 | 5 441 380 | 5 560 707 | 5 074 562 | |
| Kokku kohustised ja omakapital | 7 479 952 | 6 538 918 | 6 811 701 | 6 491 983 | |
Kasumiaruanne
| eurodes | 2024 | 2024 II poolaasta | 2023 | 2023 II poolaasta | Lisa |
| Müügitulu | 2 035 466 | 931 108 | 2 124 802 | 983 901 | 12 |
| Muud äritulud | 24 778 | 12 148 | 22 624 | 10 815 | 13 |
| Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivarade valmistamisel | 1 598 340 | 689 716 | 1 739 662 | 860 281 | |
| Kaubad, toore, materjal ja teenused | -1 145 678 | -489 733 | -1 334 548 | -655 325 | |
| Mitmesugused tegevuskulud | -434 149 | -230 635 | -504 144 | -228 650 | |
| Tööjõukulud | -1 298 027 | -596 976 | -1 092 784 | -542 738 | 14 |
| Põhivarade kulum ja väärtuse langus | -1 135 977 | -552 778 | -1 017 284 | -532 817 | 5,6 |
| Muud ärikulud | -3 750 | -1 350 | -2 264 | -936 | |
| Ärikasum (kahjum) | -358 997 | -238 500 | -63 936 | -105 469 | |
| Kasum (kahjum) tütarettevõtjatelt | -949 | -4 719 | 1 323 | -83 | |
| Intressitulud | 24 975 | 13 144 | 10 375 | 9 807 | |
| Intressikulud | -77 720 | -63 520 | -37 132 | -17 803 | |
| Muud finantstulud ja -kulud | -2 451 | -1 220 | -5 737 | -3 306 | |
| Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist | -415 142 | -294 815 | -95 107 | -116 854 | |
| Jooksva aasta kasum (kahjum) | -415 142 | -294 815 | -95 107 | -116 854 |
Rahavoogude aruanne
| eurodes | 2024 | 2024 II poolaasta | 2023 | 2023 II poolaasta | Lisa |
| Rahavood äritegevusest | |||||
| Ärikasum (kahjum) | -358 997 | -238 500 | -63 936 | -105 469 | |
| Korrigeerimised | |||||
| Põhivarade kulum ja väärtuse langus | 1 135 977 | 552 778 | 1 017 284 | 532 817 | 5, 6 |
| Sihtfinantseerimine | -23 333 | -11 667 | -22 624 | -10 815 | 10,13 |
| Kokku korrigeerimised | 1 112 644 | 541 111 | 994 660 | 522 002 | |
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | 24 747 | -106 557 | -40 050 | 84 044 | |
| Äritegevusega seotud kohustiste ja ettemaksete muutus | -22 766 | -44 299 | 31 914 | 26 979 | |
| Kokku rahavood äritegevusest | 755 628 | 151 755 | 922 588 | 527 556 | |
| Rahavood investeerimistegevusest | |||||
| Tasutud materiaalsete ja immateriaalsete põhivarade soetamisel | -1 599 463 | -689 717 | -1 751 250 | -867 959 | 5, 6 |
| sh kapitalirendiga | 0 | 0 | 5 208 | 5 208 | |
| Tagasi nõutud sihtfinantseerimine | 0 | 0 | -3 406 | -3 406 | 10 |
| Laekunud intressid | 18 452 | 6 623 | 10 361 | 9 789 | |
| Kokku rahavood investeerimistegevusest | -1 581 011 | -683 094 | -1 739 087 | -856 368 | |
| Rahavood finantseerimistegevusest | |||||
| Saadud laenud | 26 302 | 14 142 | 21 985 | 21 985 | |
| Saadud laenude tagasimaksed | -335 979 | -206 799 | -246 509 | -153 579 | |
| Kapitalirendi põhiosamaksed | -5 533 | -4 044 | -717 | -717 | |
| Makstud intressid | -133 807 | -75 081 | -112 718 | -71 214 | |
| Makstud tagatistasud | -2 671 | -1 138 | -3 984 | -1 905 | |
| Laekunud aktsiate või osade emiteerimisest | 1 000 | 0 | 1 552 120 | 602 998 | |
| Allutatud võlakirjade emiteerimine | 1 500 000 | 1 500 000 | 0 | 0 | 7 |
| Kokku rahavood finantseerimistegevusest | 1 049 312 | 1 227 080 | 1 210 177 | 397 568 | |
| Kokku rahavood | 223 929 | 695 741 | 393 678 | 68 756 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 982 792 | 510 993 | 589 857 | 914 108 | |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | 223 929 | 695 741 | 393 678 | 68 756 | |
| Valuutakursside muutuste mõju | 9 | -4 | -743 | -72 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 1 206 730 | 1 206 730 | 982 792 | 982 792 |
Omakapitali muutuste aruanne
| eurodes | Aktsiakapital nimiväärtuses | Ülekurss | Muud reservid | Jaotamata kasum (kahjum) | Kokku |
| 31.12.2022 | 158 824 | 3 415 123 | 2 556 | 527 190 | 4 103 693 |
| Jooksva aasta kasum (kahjum) | 21 747 | 21 747 | |||
| Emiteeritud aktsiakapital | 21 092 | 928 030 | 949 122 | ||
| 30.06.2023 | 179 916 | 4 343 153 | 2 556 | 548 937 | 5 074 562 |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) | -116 854 | -116 854 | |||
| Emiteeritud aktsiakapital | 16 333 | 586 666 | 602 999 | ||
| 31.12.2023 | 196 249 | 4 929 819 | 2 556 | 432 083 | 5 560 707 |
| Jooksva aasta kasum (kahjum) | -120 327 | -120 327 | |||
| Emiteeritud aktsiakapital (registreerimata) | 1 000 | 1 000 | |||
| 30.06.2024 | 197 249 | 4 929 819 | 2 556 | 311 756 | 5 441 380 |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) | -294 815 | -294 815 | |||
| Emiteeritud aktsiakapital (registreerimata) | -1 000 | -1 000 | |||
| Emiteeritud aktsiakapital |
